中財大綠金院王遙：構(gòu)建轉(zhuǎn)型金融與綠色金融高效協(xié)同體系

 

　　綠色應當是經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的底色。站在新的發(fā)展階段，轉(zhuǎn)型金融可通過以下多方面的發(fā)展與完善，與綠色金融匯聚合力，推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和。

 

　　一是完善轉(zhuǎn)型金融頂層設計與標準體系。建立健全的轉(zhuǎn)型金融標準體系、碳核算體系、環(huán)境信息披露制度、激烈約束機制、評價體系等相關(guān)標準，逐步出臺轉(zhuǎn)型金融相關(guān)政策，可為市場相關(guān)參與方發(fā)展轉(zhuǎn)型金融指出明確的發(fā)展方向，與綠色金融頂層政策形成有效銜接，從而引導更多資本支持碳密集行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。我國碳達峰碳中和“1+N”政策體系明確了能源、工業(yè)、建筑、交通等重點領域重點行業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型方向，建議盡快推出轉(zhuǎn)型金融支持目錄，為金融機構(gòu)、企業(yè)等市場參與者提供行動指引。同時，還應建立轉(zhuǎn)型金融法律體系，明確市場參與方相關(guān)權(quán)利與義務，為轉(zhuǎn)型金融發(fā)展劃清紅線。

 

　　二是創(chuàng)新多元化的轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品。創(chuàng)新轉(zhuǎn)型金融工具將更好地解決碳密集企業(yè)的融資痛點和難點，促進社會整體減排。目前，從監(jiān)管層面僅推出SLB、轉(zhuǎn)型債券、低碳轉(zhuǎn)型（掛鉤）公司債券、碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款等轉(zhuǎn)型金融工具，市場實踐包括SLL和轉(zhuǎn)型貸款等。為滿足市場多樣化的融資需求，建議監(jiān)管層面可參考《可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款原則》等國際原則推出更多轉(zhuǎn)型金融工具指引，在保險、證券、基金、信托、融資租賃領域開拓創(chuàng)新轉(zhuǎn)型金融工具，為市場實踐提供參考。市場層面應繼續(xù)創(chuàng)新實踐更多轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，推出“市場首單”，以形成市場示范效應，推動金融支持社會低碳轉(zhuǎn)型，更好地解決碳密集企業(yè)的融資痛點和難點，促進社會整體減排。

 

　　三是健全轉(zhuǎn)型金融風險管理機制，加強環(huán)境信息披露。為有效應對轉(zhuǎn)型金融風險，建議監(jiān)管機構(gòu)健全環(huán)境風險壓力測試體系，推出相應風險管理方法學和應對工具，重視對高碳資產(chǎn)的定價和風險分擔機制模式的探索、ESG風險因素與現(xiàn)有評級模型的融合、金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)變和相關(guān)方法學的研究應用與組織架構(gòu)轉(zhuǎn)變及隊伍建設，充分發(fā)揮數(shù)字化手段建立起健全的碳排放數(shù)據(jù)采集、碳核算、碳賬戶管理和評價體系，以及相應的數(shù)據(jù)庫，既助力企業(yè)有效監(jiān)測自身經(jīng)營的碳排放，提高整體效率，也推動金融機構(gòu)基于碳排放數(shù)據(jù)庫進行有效地風險管理和轉(zhuǎn)型金融工具創(chuàng)新，引導金融機構(gòu)測算高碳資產(chǎn)風險敞口，優(yōu)化金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量和有效覆蓋轉(zhuǎn)型風險和氣候變化金融風險，為碳密集行業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的綜合金融服務。同時，金融機構(gòu)應當結(jié)合自身業(yè)務特征和風險偏好，將轉(zhuǎn)型風險納入其風險管理體系，提高風險識別能力，建立有效的風險預警系統(tǒng)和風險分析系統(tǒng)等。

 

　　四是重視轉(zhuǎn)型金融相關(guān)專業(yè)人才培養(yǎng)。從整體市場需求來看，我國轉(zhuǎn)型金融方面的專業(yè)人才仍存在較大缺口。未來，金融機構(gòu)和企業(yè)與可積極與高校、智庫開展交流合作，引進權(quán)威的師資力量，通過定期舉行全面的轉(zhuǎn)型金融與綠色金融課程培訓、學術(shù)講座等方式，鼓勵技術(shù)援助與知識共享，引導從業(yè)者和利益相關(guān)人員熟悉業(yè)務的流程和規(guī)則，提高他們的理論知識水平和技術(shù)水平，培養(yǎng)并儲備轉(zhuǎn)型金融領域?qū)I(yè)人才，以引導市場正確理解轉(zhuǎn)型金融的基本理念。

 

　　（作者為中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院院長）